Индекс доллара вырос до максимального уровня с конца марта, при этом одновременно с этим растет и рынок американских акций. Вчера основные биржевые индексы США закрылись в плюсе, сегодня фьючерсы на американские индексы также растут, по S&P 500 прослеживается консолидация вблизи 4200 пунктов. Любопытно также, что золото оставило зону $2000+, в четверг оно торгуется вблизи уровня 1970 долларов за баррель. Вероятно, это связано с тем, что безрисковые ставки растут вверх в США, они, как известно, представляют собой альтернативные издержки для желтого металла: когда растет реальная процентная ставка, растет и упущенная выгода от инвестиции в золото, которое, как известно предлагает нулевую доходность. Доходность 2-летней облигации казначейства подскочила до 4.16%, доходность десятилетней облигации – до 3.59%:

Как видно на графике выше, доходности находятся сейчас на самом высоком уровне с середины апреля и фактически упираются в уровни сопротивления начала марта (4.2% по двухлетней облигации и 3.6% по десятилетней). Что интересно всего за неделю рынок облигаций почти учел в цене еще одно повышение ставки ФРС в июне на 25 базисных пунктов. В целом становится ясно откуда доллар берет силы для роста: более высокие ожидаемые процентные ставки в США (относительно других стран) стимулирует приток капитала в облигации.

Пара EURUSD после отскока до уровня 1.09, как и ожидалось, совершила ретест нижней границы генеральной восходящей линии тренда:

Цена, вероятно, также попробует протестировать уровень 1.08 и будет искать поддержку в области 1.07-1.08.

Похожая ситуация наблюдается и в паре GBPUSD: цена отскочила от ключевой линии сопротивления и может вернуться к верхней границе краткосрочного восходящего канала, который теперь будет выступать в качестве поддержки (1.235):

Завтра выступление Пауэлла и судя по реакции рынка облигаций, в комментариях главы ЦБ может прослеживаться ястребиный уклон. Тем не менее планка удивить должна быть высока, так как рынок уже в значительной мере пересмотрел ожидания по июньскому решению.