Учимся принимать риски

Выставлять стоп-лоссы при торговле чрезвычайно важно. Мне не встречался ни один успешный трейдер, работающий с торговлей с учетом направления изменений или с краткосрочными сделками, который торговал бы без каких бы то ни было стоп-приказов. Это очень важный инструмент управления рисками. Бывают трейдеры, которые удерживают позиции месяцами, или даже годами; они торгуют на рынке без физических стопов, однако в разговоре признаются, что продолжают следить за рынком и выставляют «ментальные» стопы.

Выставляя стоп-лосс, психологически вы тем самым признаёте: вы допускаете мысль, что эта сделка может оказаться убыточной. Принять эту мысль очень трудно, но как только вы смиритесь с тем фактом, что не все сделки непременно становятся прибыльными, и что даже опытные и закаленные профессионалы время от времени несут убытки, вам станет легче принять это и выставить стоп.

Следует, однако, подчеркнуть, что за выставлением стопов всегда должна стоять стратегия. Существуют различные соображения, из которых исходят трейдеры, и о некоторых из них мне хотелось бы рассказать вам.

Ошибка: Отсутствие маржи на волатильность

Одна из распространенных причин для выставления стопов – это желание получить сумму прибыли, равную «Y», при риске, равном «Х». Поэтому трейдер устанавливает стоп-лосс на расстоянии «Х» пунктов от точки входа. Я считаю этот способ выставления стопов одним из наиболее ошибочных. Зачастую это расстояние «Х» находится в пределах общей волатильности данного инструмента, поэтому вероятность срабатывания стоп-лосса выше, чем вероятность того, что сделка будет прибыльной. Кроме того, неопытный трейдер может размышлять так: «Если бы я не выставил этот стоп, то мог бы получить прибыльную сделку». Это не так: если бы он не выставил стоп, то мог бы потерять все свои деньги в случае аномального движения конъюнктуры.

РешениеПравильным было бы произвести анализ инструмента, который торгуется, посмотреть на средний диапазон волатильности, и после этого взвесить вероятность получения прибыли или понесения убытка и соответственно изменить размер сделки.

На рынках валютообменных сделок и контрактов на разницу большинство брокеров предлагают хорошее кредитное плечо, и стоит воспользоваться им именно таким образом, а затем выставить таргет-профиты и стоп-лоссы там, где это соответствовало бы приемлемому для вас уровню риска.

Ошибка: Внесение поправок на ходу

Еще одна распространенная ошибка, с которой мне доводилось сталкиваться, – это склонность некоторых трейдеров изменять свои стоп-лоссы или даже таргет-профиты посреди сделки. Технически это является обоснованным решением, в особенности на трендовом рынке. Ошибка, которую часто совершают трейдеры, заключается в том, что перед реализацией такой стратегии они не дожидаются подтверждения тренда и не фиксируют прибыли. Если на рынке происходит любая малейшая коррекция, то зачастую, даже если стоп был передвинут с целью гарантирования прибыли, полученная прибыль будет меньше реальной прибыли в том случае, если бы целевые показатели не подверглись смещению. Эту ошибку часто допускают также трейдеры, использующие скользящие стопы.

РешениеОдин из возможных путей решения – раздробить сделку, или же, если ваша система управления рисками допускает это, взять 2 или более сделок на том же уровне с тем же исходным стопом, но с дифференцированной доходностью (тейк-профитом). Как только сработает первая доходность и вы будете видеть развивающийся тренд или подтверждение тренда, следует внести поправку в стоп-приказ на основании баланса сделки или второй сделки до, как минимум, первой точки получения вознаграждения, и затем использовать скользящие стопы, исходя из этого.

Большинство брокеров на рынках валютообменных сделок и контрактов на разницу предлагают торговые платформы, предусматривающие такие возможности; если же нет, то, вероятно, пора поискать такую, где они будут присутствовать.

Ошибка: Выбор неверной длительности позиций

В последнее время я замечаю, что очень многие трейдеры используют различные стратегии, сформулированные с учетом использования технического анализа. Это неплохо, при условии, что данная стратегия и стиль торговли подходят для вас и ваших потребностей. Нет смысла прибегать к стратегии, предназначенной для краткосрочной внутридневной торговли, если для ваших личных качеств и количества времени, которым вы располагаете для ведения торговли, больше подходит стиль долгосрочной торговли. Распространенное заблуждение, которое я замечаю в плане выставления стоп-приказов с использованием технического анализа, заключается в том, что, например, трейдеры зачастую выставляют стопы напрямую на линиях поддержки или сопротивления, или очень близко к ним.

РешениеОчень часто трейдеры не обращают внимания на линии трендов или значащие цифры. Если уровень поддержки или сопротивления близок к первым или вторым, необходимо внести соответствующие изменения в свои стоп-приказы, затем соответствующим образом осуществлять управление рисками в соответствии с коэффициентами вознаграждения и размером сделки.

Заключение

Совершенно безопасного метода размещения сделок не существует. Не бывает и гарантированного метода для получения прибыли на всех рынках. Однако я надеюсь, что разбор некоторых распространенных ошибок, допускаемых трейдерами, поможет лучше понять важность выставления стоп-приказов и научиться не совершать одних и тех же ошибок снова и снова.

Если вам понравилась эта статья, вы, вероятно, захотите прочитать некоторые из других моих заметок, в которых затрагиваются психологические аспекты торговли, или переслать статью знакомым, которым она, по вашему мнению, может быть полезна.